Доходность ПИФов за несколько лет.

Просмотров: 2 624

Недавно читал, что ПИФы, которые достигают успехов в один год, не повторяют такого же результата в следующие годы. Стало интересно, так ли это. На сайте nlu.ru есть рэнкинг доходности ПИФов за год. Я брал информацию по 20 самым успешным ПИФам каждый год. Вот что получилось…

Сначала посмотрим только открытые фонды акций.

2014 год.

Номер в рейтинге за год ПИФ Управляющая компания Доходность Комиссия
1 Екатерина Великая Русский Стандарт 56,74 4
2 КапиталЪ–Мировая индустрия спорта КапиталЪ 45,55 4,8
3 ВТБ-Фонд Металлургии ВТБ Капитал Управление Активами 44,53 5,5
4 Энергокапитал – Мировые рынки Энергокапитал 43,32 5,4
5 ВТБ — БРИК ВТБ Капитал Управление Активами 40,31 5,5
6 Солид — Глобус Солид Менеджмент 38,69 5
7 РГС — Металлургия Управление Сбережениями 37,87 4,5
8 Альфа-Капитал Высокие технологии Альфа-Капитал 34,47 5
9 ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов ВТБ Капитал Управление Активами 32,6 4,9
10 Альфа-капитал Металлургия Альфа-Капитал 28,43 5
11 Альянс — Акции сырьевых компаний Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами) 26,89 7
12 Фонд международных рынков Атон-менеджмент 24,04 5
13 Агана-Экстрим Агана 22,9 5,07
14 Альфа-Капитал Ликвидные акции Альфа-Капитал 21,96 4,6
15 Райффайзен-Сырьевой сектор Райффайзен Капитал 20,92 5,2
16 УРАЛСИБ Металлургия и добыча Управляющая компания УРАЛСИБ 19,25 4,5
17 КапиталЪ-Энергетический КапиталЪ 18 4,4
18 Газовая промышленность-Акции Лидер 16,71 2,5
19 Альфа-капитал Торговля Альфа-Капитал 16,16 5
20 Атон-Фонд акций Атон-менеджмент 14,85 5

2013 год

Номер в рейтинге за год ПИФ Управляющая компания Доходность Комиссия
1 Сбербанк-Телекоммуникации и технологии Сбербанк Управление Активами 56,89 3,7
2 ВТБ-Фонд Телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 54,26 5,5
3 Сбербанк – Глобальный Интернет Сбербанк Управление Активами 54,17 3,9
4 Останкино – фонд телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 53,44 5,3
5 ТКБ БНП Париба -Телекоммуникации и инновации ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 46,9 4,3
6 Альфа-Капитал Высокие технологии Альфа-Капитал 39,4 5
7 Райффайзен-Информационные технологии Райффайзен Капитал 38,71 5,2
8 Райффайзен-Потребительский сектор Райффайзен Капитал 33,61 5,2
9 СТОИК-Телекоммуникации и высокие технологии БФА 30,54 9,45
10 Сбербанк — Потребительский сектор Сбербанк Управление Активами 29,26 3,7
11 Альянс — Акции несырьевых компаний Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами) 28,43 7
12 Альфа-капитал Торговля Альфа-Капитал 28,15 5
13 ТКБ БНП Париба-Российский потребительский сектор ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 25,18 5,2
14 Открытие — иностранные акции Открытие 24,32 4,1
15 Райффайзен – Фонд акций второго эшелона Райффайзен Капитал 23,25 5,2
16 Альянс — Максимум Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами) 22,96 5,54
17 Солид — Глобус Солид Менеджмент 22,92 4,8
18 ВТБ-Фонд Потребительского сектора ВТБ Капитал Управление Активами 22,79 5,5
19 Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора ВТБ Капитал Управление Активами 22,73 5,6
20 Агана-Экстрим Агана 21,91 5,07

2012 год

Номер в рейтинге за год ПИФ Управляющая компания Доходность
1 Сбербанк — Потребительский сектор Сбербанк Управление Активами 26,97
2 Альфа-капитал Торговля Альфа-Капитал 26,8
3 Первый Алгоритмический Фонд — Акции Норд-капитал 25,83
4 СТОИК-Потребительский сектор БФА 23,16
5 БКС-Фонд потребительского сектора Брокеркредитсервис 22,91
6 Альфа — Капитал Финансы Альфа-Капитал 22,57
7 РЕГИОН Фонд акций РЕГИОН ЭсМ 22,27
8 ТКБ БНП Париба-Перспективные инвестиции ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 21,53
9 Сбербанк — Агросектор Сбербанк Управление Активами 18,92
10 ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 18,49
11 Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора ВТБ Капитал Управление Активами 18,26
12 ADT–Фонд голубых фишек Норд-Вест Капитал 17,73
13 Райффайзен-Потребительский сектор Райффайзен Капитал 17,49
14 АГАНА – Нефтегаз Агана 17,23
15 Альянс — Акции несырьевых компаний Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами) 17,05
16 НРК-Фонд акций НРК-капитал (ЭМ) 14,77
17 Альфа-капитал Нефтегаз Альфа-Капитал 14,69
18 ВТБ-Фонд Потребительского сектора ВТБ Капитал Управление Активами 14,64
19 Сбербанк – Глобальный Интернет Сбербанк Управление Активами 14,31
20 ТКБ БНП Париба-Российский потребительский сектор ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 14,09

Нетрудно заметить, что выделенные жирным шрифтом ПИФы попадаются несколько раз в эти 3 последних года в числе лидеров. Более того один ПИФ — «Альфа-капитал Торговля», который раньше назывался «Потребительский сектор» присутствует во всех трех таблицах.

Так что получается, что не так уж и бессмысленно ориентироваться на доходность ПИФов в прошлые годы.

Если же брать в расчет все ПИФы всех типов (отрытые и закрытые), всех категорий (акций, облигаций, фондов) то, конечно совпадений будет гораздо меньше. Но и проценты там будут выше

1 УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 102%
2 Открытие — Зарубежная собственность Открытие Открытый 100%
3 РГС – Мировые технологии Управление Сбережениями Открытый 96%
4 Райффайзен-США Райффайзен Капитал Открытый 82%
5 ОЛМА – КИТАЙ Олма-финанс Открытый 81%
6 ОЛМА – США Олма-финанс Открытый 80%
7 Открытие — США Открытие Открытый 80%
8 УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 79%
9 Сбербанк – Америка Сбербанк Управление Активами Открытый 78%
10 УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 78%
11 ОТКРЫТИЕ – Китай Открытие Открытый 77%
12 УРАЛСИБ Золото Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 75%
13 Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина Газпромбанк-Управление активами Открытый 73%
14 УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 73%
15 УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ Открытый 71%
16 Резервный. Валютные инвестиции Доверительная инвестиционная компания Открытый 70%
17 Сбербанк — Развивающиеся рынки Сбербанк Управление Активами Открытый 69%
18 Газпромбанк — Золото Газпромбанк-Управление активами Открытый 68%
19 ТКБ БНП Париба – Золото ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс Открытый 67%
20 Отктрытие – Золото Открытие 65%

Всем этим ПИФам удалось получить такую доходность за счет падения курса рубля. Так что это не очень информативно.

Если брать прошлые годы, то в лидерах были фонды недвижимости. Причем, там тоже были одни и те же названия год за годом. «АФМ. Ростошинские пруды», «Еврофинансы Инженер», «Михайловский — Рентный», но там уже и порог входа больше, и все не так прозрачно, как в фондах акций.

Так что вывод напрашивается: результаты управляющего фондом в прошлом с достаточно большой степенью вероятности повторяются из года в год.

И еще один вывод: очень важно правильно выбрать отрасль, в которую инвестирует фонд: в последние годы почти все фонды потребительского сектора и высоких технологий в лидерах.

Буду признателен, если поделитесь статьей

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
3 коммент.
  1. Пифы должен приносить доходность стабильно каждый год иначе от него нужно отказываться.

  2. маша:

    лучше сделать аналитический анализ а не сравнительный результат будет др

  3. Гость из Владивостока:

    Аналитика классная. Из ПИФов следует собирать корзину, где ПИФы делающие прибыль на изменение курса рубля следует обязательно включить в общую корзину.

Поделитесь своим мнением

Навигация

Предыдущая статья: ←

Следующая статья:

Инвестиции - единственный метод стать богатым, не считая другие методы.
Сайт размещается на хостинге Спринтхост
Яндекс.Метрика