Доходность ПИФов за несколько лет

Главная > Инвестирование > Доходность ПИФов за несколько лет.

Недавно читал, что ПИФы, которые достигают успехов в один год, не повторяют такого же результата в следующие годы. Стало интересно, так ли это. На сайте nlu.ru есть рэнкинг доходности ПИФов за год. Я брал информацию по 20 самым успешным ПИФам каждый год. Вот что получилось…

Сначала посмотрим только открытые фонды акций.

2014 год.

Номер в рейтинге за год	ПИФ	Управляющая компания	Доходность	Комиссия
1	Екатерина Великая	Русский Стандарт	56,74	4
2	КапиталЪ–Мировая индустрия спорта	КапиталЪ	45,55	4,8
3	ВТБ-Фонд Металлургии	ВТБ Капитал Управление Активами	44,53	5,5
4	Энергокапитал – Мировые рынки	Энергокапитал	43,32	5,4
5	ВТБ — БРИК	ВТБ Капитал Управление Активами	40,31	5,5
6	Солид — Глобус	Солид Менеджмент	38,69	5
7	РГС — Металлургия	Управление Сбережениями	37,87	4,5
8	Альфа-Капитал Высокие технологии	Альфа-Капитал	34,47	5
9	ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов	ВТБ Капитал Управление Активами	32,6	4,9
10	Альфа-капитал Металлургия	Альфа-Капитал	28,43	5
11	Альянс — Акции сырьевых компаний	Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами)	26,89	7
12	Фонд международных рынков	Атон-менеджмент	24,04	5
13	Агана-Экстрим	Агана	22,9	5,07
14	Альфа-Капитал Ликвидные акции	Альфа-Капитал	21,96	4,6
15	Райффайзен-Сырьевой сектор	Райффайзен Капитал	20,92	5,2
16	УРАЛСИБ Металлургия и добыча	Управляющая компания УРАЛСИБ	19,25	4,5
17	КапиталЪ-Энергетический	КапиталЪ	18	4,4
18	Газовая промышленность-Акции	Лидер	16,71	2,5
19	Альфа-капитал Торговля	Альфа-Капитал	16,16	5
20	Атон-Фонд акций	Атон-менеджмент	14,85	5

2013 год

Номер в рейтинге за год	ПИФ	Управляющая компания	Доходность	Комиссия
1	Сбербанк-Телекоммуникации и технологии	Сбербанк Управление Активами	56,89	3,7
2	ВТБ-Фонд Телекоммуникаций	ВТБ Капитал Управление Активами	54,26	5,5
3	Сбербанк – Глобальный Интернет	Сбербанк Управление Активами	54,17	3,9
4	Останкино – фонд телекоммуникаций	ВТБ Капитал Управление Активами	53,44	5,3
5	ТКБ БНП Париба -Телекоммуникации и инновации	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	46,9	4,3
6	Альфа-Капитал Высокие технологии	Альфа-Капитал	39,4	5
7	Райффайзен-Информационные технологии	Райффайзен Капитал	38,71	5,2
8	Райффайзен-Потребительский сектор	Райффайзен Капитал	33,61	5,2
9	СТОИК-Телекоммуникации и высокие технологии	БФА	30,54	9,45
10	Сбербанк — Потребительский сектор	Сбербанк Управление Активами	29,26	3,7
11	Альянс — Акции несырьевых компаний	Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами)	28,43	7
12	Альфа-капитал Торговля	Альфа-Капитал	28,15	5
13	ТКБ БНП Париба-Российский потребительский сектор	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	25,18	5,2
14	Открытие — иностранные акции	Открытие	24,32	4,1
15	Райффайзен – Фонд акций второго эшелона	Райффайзен Капитал	23,25	5,2
16	Альянс — Максимум	Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами)	22,96	5,54
17	Солид — Глобус	Солид Менеджмент	22,92	4,8
18	ВТБ-Фонд Потребительского сектора	ВТБ Капитал Управление Активами	22,79	5,5
19	Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора	ВТБ Капитал Управление Активами	22,73	5,6
20	Агана-Экстрим	Агана	21,91	5,07

2012 год

Номер в рейтинге за год	ПИФ	Управляющая компания	Доходность
1	Сбербанк — Потребительский сектор	Сбербанк Управление Активами	26,97
2	Альфа-капитал Торговля	Альфа-Капитал	26,8
3	Первый Алгоритмический Фонд — Акции	Норд-капитал	25,83
4	СТОИК-Потребительский сектор	БФА	23,16
5	БКС-Фонд потребительского сектора	Брокеркредитсервис	22,91
6	Альфа — Капитал Финансы	Альфа-Капитал	22,57
7	РЕГИОН Фонд акций	РЕГИОН ЭсМ	22,27
8	ТКБ БНП Париба-Перспективные инвестиции	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	21,53
9	Сбербанк — Агросектор	Сбербанк Управление Активами	18,92
10	ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	18,49
11	Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора	ВТБ Капитал Управление Активами	18,26
12	ADT–Фонд голубых фишек	Норд-Вест Капитал	17,73
13	Райффайзен-Потребительский сектор	Райффайзен Капитал	17,49
14	АГАНА – Нефтегаз	Агана	17,23
15	Альянс — Акции несырьевых компаний	Альянс Инвестиции (Альянс РОСНО Управление Активами)	17,05
16	НРК-Фонд акций	НРК-капитал (ЭМ)	14,77
17	Альфа-капитал Нефтегаз	Альфа-Капитал	14,69
18	ВТБ-Фонд Потребительского сектора	ВТБ Капитал Управление Активами	14,64
19	Сбербанк – Глобальный Интернет	Сбербанк Управление Активами	14,31
20	ТКБ БНП Париба-Российский потребительский сектор	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	14,09

Нетрудно заметить, что выделенные жирным шрифтом ПИФы попадаются несколько раз в эти 3 последних года в числе лидеров. Более того один ПИФ — «Альфа-капитал Торговля», который раньше назывался «Потребительский сектор» присутствует во всех трех таблицах.

Так что получается, что не так уж и бессмысленно ориентироваться на доходность ПИФов в прошлые годы.

Если же брать в расчет все ПИФы всех типов (отрытые и закрытые), всех категорий (акций, облигаций, фондов) то, конечно совпадений будет гораздо меньше. Но и проценты там будут выше

1	УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	102%
2	Открытие — Зарубежная собственность	Открытие	Открытый	100%
3	РГС – Мировые технологии	Управление Сбережениями	Открытый	96%
4	Райффайзен-США	Райффайзен Капитал	Открытый	82%
5	ОЛМА – КИТАЙ	Олма-финанс	Открытый	81%
6	ОЛМА – США	Олма-финанс	Открытый	80%
7	Открытие — США	Открытие	Открытый	80%
8	УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	79%
9	Сбербанк – Америка	Сбербанк Управление Активами	Открытый	78%
10	УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	78%
11	ОТКРЫТИЕ – Китай	Открытие	Открытый	77%
12	УРАЛСИБ Золото	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	75%
13	Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина	Газпромбанк-Управление активами	Открытый	73%
14	УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	73%
15	УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	Открытый	71%
16	Резервный. Валютные инвестиции	Доверительная инвестиционная компания	Открытый	70%
17	Сбербанк — Развивающиеся рынки	Сбербанк Управление Активами	Открытый	69%
18	Газпромбанк — Золото	Газпромбанк-Управление активами	Открытый	68%
19	ТКБ БНП Париба – Золото	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс	Открытый	67%
20	Отктрытие – Золото	Открытие		65%

Всем этим ПИФам удалось получить такую доходность за счет падения курса рубля. Так что это не очень информативно.

Если брать прошлые годы, то в лидерах были фонды недвижимости. Причем, там тоже были одни и те же названия год за годом. «АФМ. Ростошинские пруды», «Еврофинансы Инженер», «Михайловский — Рентный», но там уже и порог входа больше, и все не так прозрачно, как в фондах акций.

Так что вывод напрашивается: результаты управляющего фондом в прошлом с достаточно большой степенью вероятности повторяются из года в год.

И еще один вывод: очень важно правильно выбрать отрасль, в которую инвестирует фонд: в последние годы почти все фонды потребительского сектора и высоких технологий в лидерах.

3 коммент.

Максим:

Январь 19, 2015 в 17:47

Пифы должен приносить доходность стабильно каждый год иначе от него нужно отказываться.
маша:

Сентябрь 22, 2015 в 19:17

лучше сделать аналитический анализ а не сравнительный результат будет др
Гость из Владивостока:

Январь 17, 2016 в 10:59

Аналитика классная. Из ПИФов следует собирать корзину, где ПИФы делающие прибыль на изменение курса рубля следует обязательно включить в общую корзину.