ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет. Вариант использования
Добрый день, друзья.
Вчера я начал пользоваться еще одним инструментом инвестирования — ИИСом, Индивидуальным Инвестиционным Счетом.
Я как-то уже писал об этом инструменте статью. Теперь расскажу почему и как я решил им воспользоваться. Ну а вы, внимательные мои читатели, скажите мне пожалуйста: как вы думаете, сработает ли такая схема, или наше государство изменит правила этой игры?
В чем суть ИИС?
Для государства в целом хорошо, когда его граждане состоятельные. Что такое «состоятельные граждане»? Это когда у них есть накопленные суммы денег, а не только имущество вроде квартир и машин. Но у нас граждане мало чего накапливают, даже если и зарабатывают прилично. Все сразу тратится или выводится за границу. Накапливать деньги в нашем государстве не принято — все помнят, что любых накоплений можно лишиться в один день. Опыт еще не забыт.
Когда-то в Сингапуре ввели обязательные накопления для всех граждан. Работодатели перечисляли часть зарплаты сотрудников в специальный фонд. И в этом фонде деньги числились за определенным человеком, но человек не мог их использовать до поры до времени. Или мог использовать только на некоторые нужды. В основном деньги предназначались для использования в старости или строительства домов. Так люди привыкли к тому, что у них есть деньги в накоплениях и изменилась культура обращения с деньгами.
И вот наше заботливое государство решило протянуть нам руку помощи в виде дополнительной мотивации людей накапливать деньги. Причем, не просто накапливать в банке, а использовать инструменты фондового рынка. А чем же можно мотивировать людей? Естественно, деньгами. И вот прозорливые руководители придумали: а давайте будем платить людям кроме дохода с инвестиций еще 13% в виде бонусов за смелость. До сих пор считалось неплохо получать от рублевых вкладов 8-9%, а от валютных 2-4%. Если к этому ожидаемому доходу прибавить 13%, люди поведутся…
Не знаю, на сколько счетов рассчитывал ЦБ, но на конец 2015 года было открыто 89 600 счетов. В 2016 году еще откроют тысяч 40. Но подвох в том, что 85% всех этих средств находятся под самостоятельным управлением. Т.е. у людей были свои брокерские счета, которыми инвесторы самостоятельно управляли. Теперь они просто перевели часть этих денег в новое название «ИИС» и получили дополнительные 13%.
Откуда берутся эти 13%
Как всегда, все бонусы из наших же денег :), из налогового вычета. Т.е. на сумму внесенных на ИИС средств инвестор может получить налоговый вычет и получить возврат НДФЛ за этот год. Т.е. вообще этот инструмент подходит только тем, кто платит налоги. И при этом 13% вы получаете не от суммы, которая находится на счету, а от введенной в течение года суммы. А вывести из ИИС деньги можно не раньше, чем через 3 года после открытия счета.
Т.е. если вы в этом 2016 году внесете 100 000 рублей, то получите возврат 13 000 рублей в начале 2017 года. Но забрать деньги сможете только в конце 2019 года. При этом, если вы не будете больше пополнять счет, то и налоговых вычетов больше получать не будете. Следовательно дополнительные 13% дохода получатся за 3 года, а не за несколько месяцев. Т.е. это дополнительные 4,3% годовых.
При этом, внесенные во второй год существования ИИС деньги должны будут пролежать только 2 года. Значит дополнительный доход будет для ниж уже 6,5 процента.
А для денег, внесенных в последний год вообще дополнительный доход составит 13% годовых.
Основной доход
Все время я пишу «дополнительный доход». А где же основной? А основной доход складывается из дохода ваших инвестиций, который вам удастся получить. Если вы покупаете грамотно акции, то они могут вам приносить довольно приличный доход. Если вы не очень хороши в этой области, то можете получить и отрицательную доходность, т.е. убытки. И они могут быть больше пресловутых 13%. Но инвестиции это дело такое…
И вот, для тех кто боится убытков от самостоятельного управления, управляющие компании, которые открывают для нас ИИСы предлагают нам услугу: доверительное управление. Т.е. вы не самостоятельно управляете этим счетом, а передаете управление «профессионалам». Эти профессионалы как правило, дают на выбор несколько стратегий — инвестировать в акции или облигации, рубли или доллары. Вы можете выбрать и все. Дальше уже управляющие менеджеры будут вкладывать ваши деньги в сами инструменты. При этом они публикуют какую-то ожидаемую доходность. Не знаю как они высчитывают предполагаемую доходность при инвестировании в акции, а вот в облигации это вполне можно предсказать: облигации это инструмент с фиксированной доходностью и редко колеблется очень сильно. И то, что они по долларовым облигация получают 2% в год, это и есть реально ожидаемый доход, ждать обещанных 4-7% я бы не стал.
Резюме
Так как деньги надо вкладывать на 3 года, мне кажется, оставлять их в рублях — довольно смело. Поэтому я предпочту все таки долларовую форму. А точнее это будут государственные и корпоративные облигации из России и СНГ, номинированные в долларах. Да это достаточно рискованный инструмент, но такая уж у нас страна.
Ограничения в пополнении: сумма пополнения в год должна быть от 100 000 руб. до 400 000 руб. Вот и получается, что, чтобы получить максимальный доход, от суммы, внесенной в третий последний год, надо в последний год внести 400 000 руб. А чтобы счет открылся и начал работать надо внести как можно меньше, а именно 100 000 руб в первый год. Потому что на него вы получите доп доход только в 4.3%.
Вот и сформировалась окончательная стратегия использования этого инструмента: в первый год вносим 100 000, получаем в начале второго года возврат в 13 000. А в конце третьего года вносим еще 400 000 и получаем доп доход в 52 000 рублей. Плюс в том, что хотя инвестиции будут храниться в долларах, процент доп. дохода будет все равно 13. А это по валютным вкладам небывалая роскошь.
Кто-то конечно, может держать счет в рублях: за последний год рубль укрепился относительно доллара. Еще и ОПЕК договорился о сокращении добычи угля, так что может и в следующем году будет продолжаться дорожание нефти и соответственно укрепление рубля. А мне вот все таки страшновато инвестировать на 3 года в рубли, без шанса сменить валюту…